Coin Offering

Initial Coin Offerings (ICO's) zijn een populaire manier om geld in te zamelen voor bedrijven die hun eigen token of blockchain ontwikkelen. Maar ook crowdfundingcampagnes als deze hebben veel slachtoffers geëist omdat het achteraf oplichterij bleek te zijn. Waar moet je op letten om geen geld te verliezen?

Inhoudsopgave

Wat eerst controleren?

Als het gaat om het analyseren van ICO's binnen de cryptomarkt, spreekt internet vaak over zogenaamde "Red Flags". Red Flags betekenen vrij vertaald "waarschuwingssignalen". De belangrijkste hiervan nemen we met u door, zodat ook u straks weet waar u op moet letten. De belangrijkste zaken om te analyseren zijn:

  • Het team;
  • Het bedrag dat moet worden opgehaald;
  • Social-mediakanalen;
  • Wit papier;
  • Verwachtingen voor de toekomst.

Het team

Een van de eerste dingen waar ik naar kijk in een ICO is het team, ongeacht het plan dat dit team wil implementeren. Een ervaren team is voor mij een voorwaarde en een indicatie dat het project kans van slagen heeft. Indicaties voor een malafide ICO zijn:

De ICO is anoniem: het team, de bedrijfsinformatie en het fysieke adres worden niet vermeld op de website.

Wanneer een ICO geen inzicht geeft in het team achter het project, betekent dit vaak dat ze iets te verbergen hebben. Kom je een anonieme ICO tegen? Dan moet je helemaal niet beleggen.

  • De ICO noemt hun team wel, maar ze hebben:
  • geen social media kanalen, of:
  • hebben geen informatie over de ICO op hun LinkedIn.
  • geen ervaring hebben met blockchain of het betreffende bedrijfsleven.
  • heeft onlangs een LinkedIn aangemaakt.

Als een ICO wel een team heeft, betekent dit niet automatisch dat ze betrouwbaar zijn. Het kan zijn dat er nepprofielen zijn aangemaakt op LinkedIn of dat mensen gewoon bij naam worden genoemd terwijl de echte persoon het niet eens weet. Controleer dus altijd of er een LinkedIn-profiel is, of deze persoon de ICO op haar LinkedIn noemt en of de teamleden geen recent aangemaakt profiel hebben.

Het op te halen bedrag

ICO's hebben altijd een bedrag dat ze willen ophalen, vaak miljoenen dollars. Een acceptabel bedrag voor een ICO ligt vaak tussen $5 miljoen en $20 miljoen, afhankelijk van de grootte van het project. Deze wil je het liefst zo laag mogelijk hebben. Investeer niet in een ICO als:

  • Het streefbedrag is te hoog, bijvoorbeeld hoger dan $100 miljoen.
  • De ICO heeft nog nauwelijks geld opgehaald.
  • Wanneer een ICO veel geld wil ophalen zal je je serieus moeten afvragen waar al dat geld voor dient. Met een doelstelling van $100 miljoen lijkt de ICO geld belangrijker te vinden dan het project zelf. Waar is de motivatie om een project op te leveren als je toch al miljoenen hebt opgehaald in deze ongereguleerde markt?

Daarnaast moet een ICO transparant zijn in het bedrag dat ze tot nu toe hebben opgehaald. Laat u niet misleiden door tussentijdse cijfers die op een website worden weergegeven. Vraag altijd om een bewijs, zodat u het opgehaalde bedrag zelf kunt controleren. Denk aan een publieke sleutel zodat je zelf in Etherscan of iets dergelijks kunt zien hoeveel geld er nu op de rekening staat. Voorkom dat u als een van de eersten investeert. Een ICO die (nog) nauwelijks geld ophaalt, is vaak gedoemd te mislukken – en dan ben je je geld kwijt.

Social media kanalen

Een goede ICO zorgt ervoor dat deze toegankelijk is via verschillende kanalen, waaronder social media. Telegram en een openbaar e-mailadres waar mensen hun vragen naartoe kunnen sturen, zijn een minimumvereiste. Dit hoeft niet per se Telegram te zijn, zolang er maar een platform is waar mensen direct met het team kunnen communiceren. Nogmaals, openheid en transparantie is een pluspunt.

Zorg daarbij ook dat het team bereid is kritische vragen te beantwoorden. Een serieus project verwelkomt feedback en luistert naar zijn klanten.

Whitepaper

De whitepaper (of white paper) vertelt je het doel van het inzamelen van geld via een ICO. In dit document wordt uitgelegd hoe de technologie en het product een specifiek probleem oplossen. Op deze manier is het een marketingtool waarmee ze de lezers willen overtuigen waarom de ICO een goed idee is. Zorg er in ieder geval voor dat u antwoord krijgt op de volgende basisvragen:

  • Waarom kiest het bedrijf voor blockchaintechnologie?
  • Is het probleem (goedkoper en/of makkelijker) op te lossen zonder blockchain?
  • Wat is het doel van de token?
  • Wat houdt de waarde van deze token levend?

Veel (nieuwe) bedrijven springen op de blockchain hype omdat ze zien hoeveel geld er mee gemoeid is. Het is echter vaak niet of nauwelijks duidelijk waarom er wordt gekozen voor een blockchain-oplossing, al dan niet in combinatie met een token. Als dit voor jou niet duidelijk is of je denkt dat het probleem zonder blockchain op te lossen is, raden we je aan om niet te investeren.

Verwachtingen voor de toekomst

Iemand kan je gouden bergen beloven, inclusief een ICO. Een van de grootste rode vlaggen voor mij is, wanneer het team openlijk begint te speculeren over de waarde van hun eigen valuta, vooral wanneer ze zeggen dat hun eigen cryptovaluta veel waard zal worden. Dit is een absolute no-go en getuigt van weinig professionaliteit. Niemand kan het gebruik en de waarde ervan voorspellen, laat iemand u niet iets anders vertellen.

Vaak wordt er een constructie bedacht waarbij deze tokens in meerdere rondes worden verkocht, waarbij de waarde na elke ronde “oploopt”.

Bijvoorbeeld: er zijn in totaal 3 miljoen tokens te koop voor elk 1 eth. In ronde 1 worden echter 1 miljoen tokens verkocht met een korting van 40%. In ronde 2 worden 1 miljoen tokens verkocht met 20%-korting en in ronde drie tegen de "volledige prijs". Je kunt je afvragen in hoeverre mensen überhaupt willen kopen in ronde 3, want als de token eenmaal vrij verhandelbaar is zullen de mensen uit ronde 1 alles willen verkopen tegen 40% 'winst'.

De 'winst' die door een ICO hier ontstaat is eigenlijk kunstmatig. Als een munt eenmaal op de markt verhandelbaar is, blijft het gissen wat de werkelijke waarde zal zijn. Wij adviseren u dergelijke constructies te vermijden.

Waarom blijven ICO's een groot risico?

Bijna de helft van de ICO's in 2017 mislukte, blijkt uit onderzoek van news.bitcoin.com. Ook zijn er volgens de website deadcoins.com momenteel meer dan 900 cryptomunten die niet meer worden gebruikt of ondersteund. Deze omvatten zowel oplichting als mislukte projecten. Zelfs van de ICO's die 'slaagden', zijn de winsten daarop ook niet altijd gegarandeerd voor een vroege belegger. Hoewel precieze statistieken ontbreken, weten we uit eigen ervaring dat veel (nieuwe) cryptovaluta op dit moment een waarde hebben onder de waarde ten tijde van de ICO.

Projecten die wel zijn gelukt, hebben echter de potentie om duizelingwekkende winstpercentages te behalen. Stratis (strat) had bijvoorbeeld een ICO-waarde van $0.007 per munt en is momenteel $1.5 waard. Dit was op een gegeven moment zelfs boven de $20. Projecten zoals stratis zijn echter meer uitzondering dan regel, daarom raden we aan voorzichtig te zijn bij het investeren in ICO's. Dit is een nog ongereguleerde markt, als de ICO faalt loop je het risico je geld te verliezen. Denk daarom goed na voordat je besluit te investeren in een ICO.