CBDC zou, indien geïmplementeerd, een digitaal activum zijn dat beschikbaar is voor het grote publiek, zonder bijbehorend krediet- of liquiditeitsrisico. De Federal Reserve/Central Bank onderzoekt een breed scala aan ontwerpopties voor een potentiële CBDC, met de nadruk op privacybescherming, bemiddeling, brede overdraagbaarheid en identiteitsverificatie.
Wat is een CBDC?
CBDC, of Central Bank Digital Currency, is een digitale versie van fysieke valuta die wordt uitgegeven en ondersteund door de Federal Reserve. De Federal Reserve onderzoekt momenteel het potentieel van een CBDC en hoe het zou kunnen passen in het Amerikaanse geld- en betalingslandschap. Het belangrijkste voordeel van een CBDC is dat het een digitaal activum is dat beschikbaar is voor het grote publiek, zonder bijbehorend krediet- of liquiditeitsrisico.
Gebruik en functies van CBDC
CBDC-transacties moeten definitief zijn en in realtime worden voltooid, zodat gebruikers elkaar kunnen betalen met een risicovrij activum. Particulieren, bedrijven en overheden zouden mogelijk een CBDC kunnen gebruiken om basisaankopen van goederen en diensten te doen of rekeningen te betalen, en overheden zouden een CBDC kunnen gebruiken om belastingen te innen of uitkeringen rechtstreeks aan burgers te doen. Daarnaast kan een CBDC mogelijk worden geprogrammeerd om bijvoorbeeld grensoverschrijdende betalingen te vergemakkelijken of monetaire beleidsdoelstellingen te ondersteunen.
Hoe kan een CBDC de structuur van het financiële systeem veranderen?
Een CBDC kan de structuur van het financiële systeem fundamenteel veranderen en de rollen en verantwoordelijkheden van de particuliere sector en de centrale bank veranderen. Banken zijn momenteel (grotendeels) afhankelijk van deposito's om hun leningen te financieren. Een algemeen beschikbare CBDC zou dienen als een bijna perfecte vervanging voor commercieel bankgeld, of in het geval van een rentedragende CBDC. Dit substitutie-effect zou het totale bedrag aan deposito's in het banksysteem kunnen verminderen, wat op zijn beurt de financieringskosten van banken zou kunnen verhogen en de beschikbaarheid van krediet zou kunnen verminderen.
kritiek
CBDC's hebben het potentieel om een nuttig hulpmiddel te zijn voor centrale banken in het digitale tijdperk, maar het is belangrijk om op de hoogte te zijn van de potentiële risico's en beperkingen. Het idee om elke transactie door de overheid te laten registreren, roept zorgen op over privacy en het potentieel voor overheidsoverschrijding. Bovendien kan de mogelijkheid voor de overheid om uitgaven en transacties te controleren, leiden tot censuur en beperkingen van de individuele vrijheid.
Bovendien is het van cruciaal belang dat beleidsmakers ervoor zorgen dat CBDC's onafhankelijk van het monetaire beleid van centrale banken worden beheerd om mogelijke belangenconflicten te voorkomen en om de integriteit van het financiële systeem te behouden. De implementatie van een CBDC moet prioriteit geven aan de rechten en zorgen van burgers boven de wensen van centrale banken voor meer controle over de economie.
Samenvattend: het idee van een CBDC moet met de nodige voorzichtigheid worden benaderd en alle mogelijke gevolgen en implicaties, met name privacy- en vrijheidskwesties, moeten worden overwogen en aangepakt. Het is essentieel dat beleidsmakers ervoor zorgen dat CBDC's worden ontworpen en geïmplementeerd op een manier die de individuele rechten en de integriteit van het financiële systeem handhaaft.
Conclusie
Aangezien de Federal Reserve het potentieel van een CBDC blijft onderzoeken, is het belangrijk om ook rekening te houden met mogelijke risico's en beleidsoverwegingen die zich kunnen voordoen. Mogelijke problemen zijn onder meer veranderingen in de marktstructuur van de financiële sector, de veiligheid en stabiliteit van het financiële systeem en het potentiële bereik van financiële sectoren.
