Inhoudsopgave
Wat is tijdelijk verlies in Defi?
Vergankelijk verlies, is een fenomeen dat zijn intrede deed met de komst van gedecentraliseerde financiering (DeFi). Het 'tijdelijke verlies' is het resultaat van een algoritmische herbalanceringsformule die AMM-protocollen gebruiken.
Simpel gezegd, de term 'tijdelijk verlies' wordt gebruikt om het verschil in waarde te beschrijven tussen het houden van tokens in een AMM-protocol enerzijds en het vasthouden van diezelfde tokens buiten het protocol anderzijds. Alleen wanneer de prijzen weer precies zijn waar ze waren toen u het zwembad betrad, is er geen verlies meer. Als de prijs niet terugkeert en u op dat moment uw tokens zou verhandelen, zou u dit met verlies doen. In onderstaande video wordt 'duurzaam verlies' uitgebreid uitgelegd.
Hoe wordt tijdelijk verlies berekend?
Omdat AMM-herbalanceringsformules prioriteit geven aan een vooraf bepaalde verhouding, kan de waarde van uw tokens verschillen van de waarde van diezelfde tokens buiten de pool. Laten we een voorbeeld bekijken om beter te begrijpen hoe een tijdelijk verlies precies werkt:
Voorbeeld vergankelijk verlies
Hier is een voorbeeld om het concept van vergankelijk verlies uit te leggen:
Stel dat u liquiditeit verstrekt aan een pool bestaande uit 50% ETH en 50% USDC, met 1 ETH en 1000 USDC als toegevoegde tokens. De initiële prijs van 1 ETH is $1000 en 1000 USDC is $1000.
Vanwege extreme volatiliteit verdubbelt de prijs van ETH tot $2000, waardoor de waarde van 0,5 ETH gelijk is aan $1000, hetzelfde als de waarde van 1000 USDC. Het AMM-protocol verkoopt 0,5 ETH om de verhouding in evenwicht te houden en voegt 500 USDC toe aan de USDC-holdings, wat resulteert in een totale waarde van $2500.
Als u nu besluit uw tokens uit het protocol te halen, heeft u 1000 USDC en 0,5 ETH. De waarde van 1000 USDC is nog steeds $1000, maar de waarde van 0,5 ETH is nu verhoogd naar $1000, waardoor de totale waarde $2000 is.
Als de prijs van ETH echter blijft stijgen, zal de waarde van 0,5 ETH in uw portemonnee toenemen, terwijl de waarde van 1000 USDC hetzelfde zal blijven. Dit betekent dat de waarde van uw bezit in de liquiditeitspool lager zal zijn dan wanneer u uw tokens in uw eigen portemonnee had bewaard. Dit verschil in waarde is het vergankelijke verlies.
Samengevat, vergankelijk verlies treedt op wanneer de prijs van een token in een liquiditeitspool stijgt, wat een verlies veroorzaakt voor de liquiditeitsverschaffer in vergelijking met houders van het token buiten het protocol.
| Prijswijziging Token | Reductie token hoeveelheid % |
| 1,25x | 0,6%-verlies |
| 1,5x | 2.0%-verlies |
| 1,75x | 3.8%-verlies |
| 2x | 5.7%-verlies |
| 3x | 13.4%-verlies |
| 4x | 20.0% Verlies |
| 5x | 25.5%-verlies |
Beste tools voor het berekenen van impermanent loss
Simple calculator
Met Simple calculator u kunt berekenen hoeveel 'permanent verlies' men waarschijnlijk zal oplopen voordat liquiditeit wordt verstrekt. De initiële prijs van de tokens op het moment dat je liquiditeit gaat verstrekken en de verwachte prijs van de tokens zijn nodig om het 'vergankelijke verlies' te berekenen.
Baller Netlify
Je kunt ook spelen met de baller-app, om het effect van tijdelijk verlies te zien. Waar je kunt spelen met voorbeelden van multidimensionale zwembaden. Waar de IL hoger zal zijn wanneer de activa in prijzen uiteenlopen.
Conclusie
Simpel gezegd, 'vergankelijk verlies', is het verlies dat optreedt bij het verstrekken van liquiditeit in vergelijking met het gewoon in uw portemonnee houden van de tokens. Dit is het resultaat van de herbalanceringsformules die het saldo van het aantal tokens in de pool in verhouding houden.
Dit risico kan worden opgelost door gebruik te maken van pools met andere ratio's zoals; 80/10 – 95/5 dus tijdelijk verlies zal niet zo’n grote impact hebben. Tijdelijk verlies kan problemen veroorzaken tijdens perioden van hoge volatiliteit en is daarom belangrijk om te begrijpen wanneer u liquiditeit wilt bieden.