Sinds het begin der tijden hebben ondernemers innovatieve manieren overwogen om te investeren in een betere toekomst. Sommigen betaalden hun schulden terug met delen van de volgende oogsten, terwijl anderen in gebreke bleven en gedwongen werden om te werken om uitstaande schulden af te lossen.
Hoewel gedecentraliseerde financiering niet zulke strenge maatregelen oplegt, blijft de essentie hetzelfde: mensen hebben nog steeds middelen nodig om toegang te krijgen tot fondsen en kredietverstrekkers willen terugbetaling met een minimaal risico. Of toch niet?
In dit artikel verkennen we een nieuwe aanpak voor het onderpand geven van leningen voor gedecentraliseerde financiering en de cruciale rol die dit speelt. PWN zou kunnen spelen in de gedecentraliseerde uitlenen ruimte.
Overcollateralisatie vs. Ondercollateralisatie in DeFi-kredietprotocollen
Zoals je misschien weet, DeFi-landschap lenen en uitlenen volgt nog steeds grotendeels het aloude pandjeshuismodel, waarbij leners een onderpand geven dat meer waard is dan het geleende bedrag, bekend als 'overcollateralization'.
Dit veiligheidsmechanisme zorgt ervoor dat het onderpand kan worden geliquideerd als de waarde aanzienlijk daalt, wat voor sommigen noodzakelijk is gezien de wilde wereld van volatiliteit van cryptocurrency's.
Een undercollateralized lening verschilt daarentegen van een overcollateralized lening doordat het geleende bedrag niet volledig wordt gedekt door het onderpand. Dit betekent dat als de lener in gebreke blijft, het onderpand de uitstaande hoofdsom niet volledig dekt.
Deze praktijk is echter kapitaalefficiënter. Als het aan PWN ligt, zou het gebruik hiervan op een gedecentraliseerde manier uiteindelijk kunnen leiden tot het volledig vervangen van traditionele financiering - waar zelfs de meest extremistische crypto-inboorlingen nog steeds hun toevlucht toe moeten nemen als ze meer kapitaal nodig hebben dan ze bezitten.
DeFi Hypotheken van PWN
Een DeFi-hypotheek, een concept dat uniek door PWN is geïntroduceerd, werkt met slimme contracten en maakt het mogelijk om een lening te krijgen voor een specifiek item met onderpand of helemaal geen kapitaal vooraf.
In een eenvoudig voorbeeld: een lener die slechts $500 (aanbetaling) heeft, wil een Axie kopen, wat een NFT is die gebruikt wordt om het Axie Infinity-spel te spelen, ter waarde van $1.000. Een geldschieter ziet het aanbod en is bereid om de andere $500 (krediet) te lenen. Een geldschieter ziet het aanbod en is bereid om de andere $500 (krediet) te lenen.
In één transactie zou het slimme contract de fondsen combineren om de NFT te kopen, waarna de NFT onmiddellijk zou worden vergrendeld als onderpand.
Resulterend in een 50% loan-to-value ratio, vergelijkbaar met traditionele hypotheken waarbij de lener niet het volledige bedrag had om voor de NFT te betalen, maar het toch kon kopen. Belangrijk is dat de kredietnemer niet het volledige bedrag vooraf nodig had om de aankoop te doen.
Voordelen van een DeFi Hypotheek
Een DeFi-hypotheek biedt verschillende belangrijke voordelen ten opzichte van traditionele financiering:
- Geen kapitaal vooraf nodig: Leners hoeven niet over het volledige aankoopbedrag te beschikken om een lening te kunnen afsluiten. Dit maakt financiering van digitale en mogelijk fysieke goederen mogelijk met slechts een minimale aanbetaling.
- Mogelijkheid om onderpand actief te gebruiken: Met zelfbewaarneming van het onderpand kunnen kredietnemers de in pand gegeven activa blijven gebruiken, zoals het spelen van games gekoppeld aan NFT's of toegang tot domeinnamen. Dit biedt extra nut in vergelijking met traditioneel vergrendeld onderpand.
- Flexibele onderpandbundels: Smart contracts maken het mogelijk om verschillende soorten activa te combineren in een enkele onderpandbundel. Dit biedt meer opties dan het beperken van onderpand tot één activaklasse.
Conclusie
Door cryptohypotheken te introduceren, wil PWN de manier veranderen waarop gedecentraliseerde leenprotocollen overcollateralisatie gebruiken als de enige manier om leningen te verstrekken aan zelfs de meest crypto-inboorlingen. Door slimme contracten te gebruiken, zouden leningen met weinig tot geen kapitaal vooraf een manier kunnen worden om onze crypto-rijkdom te benutten en te gebruiken om langetermijnfinanciering veilig te stellen.
Hoewel deze DeFi-hypotheken op dit moment vooral in digitale ruimtes functioneren, is het eindspel om dezelfde mechanismen ook toe te passen op financiering in de echte wereld, waardoor traditionele manieren overbodig worden.
