Dit baanbrekende platform, dat in 2018 werd gelanceerd, introduceerde de wereld aan Automated Market Makers (AMM's) en gaf een nieuwe vorm aan de manier waarop we cryptocurrencies verhandelen. Met meer dan $3 biljoen in totaal handelsvolume, 465 miljoen voltooide swaps en $1,8 miljard verdiend door liquiditeitsverschaffers,
Uniswap heeft zijn plaats in de geschiedenisboeken veroverd. Laten we eens kijken waarom Uniswap de ultieme DeFi krachtpatser is.
Uniswap is een toonaangevend gedecentraliseerd uitwisselingsprotocol dat gebruikers in staat stelt om tokens direct te ruilen en te verhandelen vanuit hun eigen zelfcustodiale wallets, zonder tussenpersonen of gecentraliseerde autoriteiten.
Begonnen op Ethereum mainnetHet is ook uitgebreid naar praktisch alle andere EVM (Ethereum Virtual Machine) blockchains.
Gelanceerd in 2018, heeft het meer dan $2 biljoen aan handelsvolume verwerkt over 465 miljoen swaps, waardoor het 's werelds grootste en meest gebruikte gedecentraliseerde uitwisseling is. Uniswap is de op vier na grootste applicatie op Ethereum met meer dan $5 miljard aan totale vergrendelde waarde (TVL).
Uniswap Labs is het bedrijf dat is opgericht door Hayden Adams die de kernproducten van het Uniswap Protocol ontwikkelt, zoals de webapp, mobiele portemonnee en browserextensie. Er is met name geen enkele entiteit die het Uniswap-protocol controleert. Het wordt 'bestuurd' door houders van UNI-tokens en beheerd door de Uniswap Foundation. Hoewel dit discutabel blijft...
Hayden Adams is de bedenker van Uniswap en werd in 1992 geboren in New York, waar hij al op jonge leeftijd een sterke interesse voor wetenschap en technologie ontwikkelde. Hij studeerde werktuigbouwkunde aan de Stony Brook University en werkte als ingenieur bij Siemens. Een ontslag in 2017 bracht hem er echter toe om de wereld van blockchaintechnologie en slimme contracten te verkennen.
Adams leerde zichzelf Solidity programmeren en raakte in de ban van Ethereums potentieel voor DeFi. Tijdens zijn onderzoek stuitte hij op de blogpost van Vitalik Buterin over automated market makers (AMM's). Met een kleine ontwikkelingssubsidie van de Ethereum Foundation bouwde Adams de eerste versie van Uniswap.
Deze review van Uniswap (UNI) is gemaakt voor informatieve doeleinden. Dit artikel is niet bedoeld voor promotie.
Uniswap is uniek vanwege een aantal belangrijke kenmerken die het onderscheiden van traditionele gecentraliseerde exchanges en zelfs van veel andere gedecentraliseerde platforms:
Uniswap werkt volledig op gedecentraliseerde protocollen zonder dat een centrale autoriteit het platform controleert. Gebruikers handelen rechtstreeks vanuit hun eigen portemonnee en behouden te allen tijde de volledige controle over hun fondsen, zonder dat een derde partij activa kan inpikken of misbruiken. Hoewel dit niets nieuws is, was Uniswap de eerste die dit populair maakte.
Zij waren de eersten die de Automated Market Maker of AMM introduceerden, het slimme contract dat de liquiditeitspools van Uniswap beheert. Een innovatief systeem dat geautomatiseerde en toestemmingsloze token-swaps mogelijk maakt, waardoor er geen traditioneel orderboek meer nodig is dat wordt gebruikt door gecentraliseerde beurzen of mislukte DEX'en.
De AMM analyseert voortdurend vraag en aanbod van tokenparen binnen een liquiditeitspool, bepaalt de real-time waarde van elke token en biedt efficiënte tokenprijzen voor elke swap.
Ook bekend als een Constant Function Market Maker, handhaaft het een constante balans tussen de tokens in een pool terwijl het hun prijzen aanpast op basis van vraag en aanbod.
AMM's vertrouwen op een wiskundige formule om tokenprijzen te bepalen op basis van de verhouding van tokens in een liquiditeitspool. De constante productformule die wordt gebruikt is: x * y = k
Als er een ruil plaatsvindt, past de balans van tokens in de pool zich aan en verandert de prijs langs een voorspelbare curve.
Op Uniswap kan iedereen zonder registratie ruilen, liquiditeit verschaffen of nieuwe markten creëren, KYCof goedkeuring. Hoewel Uniswap bepaalde beperkingen al blokkeert en spiegelsites zijn nodig om toegang te krijgen vanaf bepaalde plaatsen in de wereld.
Liquiditeitspools vormen de ruggengraat van het Uniswap-protocol. Deze pools zijn in wezen tokenparen die zijn opgeslagen in een Uniswap poolcontract, waardoor gebruikers kunnen wisselen tussen de tokens binnen de pool.
In tegenstelling tot traditionele beurzen vertrouwt Uniswap op zijn gebruikers om liquiditeit te bieden aan deze pools. Wanneer een gebruiker een tokenpaar bijdraagt aan een pool, creëert hij marktliquiditeit en maakt hij tokenswaps mogelijk.
Om gebruikers aan te moedigen liquiditeit te verschaffen, biedt Uniswap compensatie aan liquiditeitsverschaffers. Het stimuleringsmechanisme is geëvolueerd doorheen verschillende versies van het protocol, van v2 tot de laatste v4. Hierover later meer...
Iedereen kan een liquiditeitsverschaffer worden door gelijke waarden van beide tokens in een pool te storten. LP's ontvangen pooltokens die hun aandeel in de reserves vertegenwoordigen en verdienen een deel van de handelskosten (meestal 0,20% per transactie) die aan de pool worden toegevoegd, waardoor de waarde van hun aandeel na verloop van tijd stijgt.
De Pectra upgrade heeft EIP-5792 ondersteuning gebracht naar de meeste smart wallets. Deze upgrade stelt de Uniswap Web App in staat om tokengoedkeuringen en swaps te combineren in een enkele transactie wanneer deze verbonden is met een compatibele portemonnee. Dus wat je ziet in de afbeelding hieronder zal niet meer nodig zijn.
De Uniswap Wallet is een self-custody wallet waarmee gebruikers hun onchain assets veilig kunnen beheren. De portemonnee is toegankelijk op meerdere platforms. Hij is beschikbaar als mobiele app voor zowel iOS en Android apparaten, waardoor het handig is voor gebruikers die hun bezittingen liever onderweg beheren.
Daarnaast biedt het een browserextensie voor ChroomHiermee kunnen gebruikers direct vanaf hun desktop communiceren met gedecentraliseerde applicaties (dApps). Het is compatibel met Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon, en ZKsynconder andere.
Uniswap V4 heeft een nieuwe aanpak. Het introduceert een enkel Pool Manager-contract dat alle liquiditeitspools afhandelt. Door de poollogica in één contract te consolideren, maakt Uniswap V4 de inzet van afzonderlijke poolcontracten overbodig. Deze verandering verlaagt de gaskosten met wel 99,9% ten opzichte van het V3-ontwerp.
Bovendien is het voor tokenswaps niet langer nodig om tokens over te dragen tussen verschillende contracten. Alles wordt afgehandeld binnen de Pool Manager. U kunt meerdere bewerkingen stapelen die crediteringen of debiteringen creëren, en de uiteindelijke tokenverrekening gebeurt aan het einde van de transactie.
Uniswap V4 introduceert een singleton-ontwerp waarbij alle tokens worden bewaard door één enkel contract.
Misschien wel de meest baanbrekende functie in Uniswap V4 zijn Hooks. Hooks zijn functies die aangepaste logica uitvoeren voor en na belangrijke poolbewerkingen. Hierdoor kunnen ontwikkelaars hun eigen code invoegen in verschillende stadia van de levenscyclus van de pool.
Ontwikkelaars kunnen bijvoorbeeld aangepaste code uitvoeren:
Met hooks kunnen ontwikkelaars geavanceerde functionaliteiten implementeren, zoals dynamische handelskosten, aangepaste prijscurves en meer.
De ERC-6909 token standaard is ontworpen om de behandeling van meerdere token types binnen een enkel contract te optimaliseren.
In dit systeem, wanneer een gebruiker interageert met een pool waarbij ERC-20 tokens betrokken zijn, zoals het verstrekken van liquiditeit, hebben ze de optie om hun ERC-20 tokens achter te laten in het Uniswap contract. In plaats van de tokens terug te storten in de portemonnee van de gebruiker, geeft Uniswap mint een ERC-6909 token uit als representatie van de claim van de gebruiker op de gestorte tokens.
Dit ERC-6909 token dient als een "ontvangstbewijs" of "IOU", waardoor de gebruiker zijn vordering behoudt en onnodige ERC-20 token overdrachten vermijdt. Als de gebruiker later wil interageren met dezelfde pool of zijn fondsen wil opnemen, kan hij het ERC-6909 token verbranden om zijn originele ERC-20 tokens van het contract terug te krijgen.
Uniswap V4 voegt ondersteuning voor native tokens toe. Je hoeft niet langer handmatig native tokens zoals ETH in te pakken in hun ERC-20 equivalenten om ze te gebruiken in Uniswap. Uniswap V4 kan native tokens direct verwerken.
In Uniswap V2 en V3 moest je ETH wikkelen om het te verhandelen. Maar V4 ondersteunt direct de native ETH token zonder dat er nog een wikkel nodig is!
Ook de vergoedingen worden anders behandeld, omdat het concept van vaste vergoedingsniveaus is verwijderd. In plaats daarvan kun je verschillende vergoedingen hebben, zoals 0,04%, 0,22%. Dit verandert de standaardvergoeding van 0,25% op swaps om de ontwikkeling van het protocol duurzaam te financieren.
Ontwikkelaars zijn vooral geïnteresseerd in de dynamische vergoedingsfunctie. Hiermee kunnen ze de vergoeding vrij uitdrukken en aanpassen, hoewel er nog steeds grenzen zijn ingesteld door het protocol.
Het Uniswap-token, bekend als UNI, is het eigen bestuurstoken van de Uniswap DEX. Het primaire doel is om houders de mogelijkheid te geven om deel te nemen aan het bestuur van het Uniswap platform. Het had een kostenschakelaar die aan en uit werd gezet tijdens het bestaan van de beurs.
UNI heeft een totale voorraad van maximaal 1 miljard tokens, waarvan een aanzienlijk deel al is verdeeld onder gebruikers, teamleden, investeerders en gemeenschapsreserves. Het tokenadres van Uniswap's UNI token is:
0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984
UNI tokens werden in eerste instantie uitgedeeld als stimulans aan gebruikers die liquiditeit verschaften aan bepaalde pools op Uniswap.
Een ander deel van de UNI tokens is gereserveerd voor de Uniswap schatkist, die ontwikkeling, subsidies en partnerschappen financiert.
Na 4 jaar begint een eeuwigdurende inflatie van 2% per jaar.
15% van de totale voorraad (150M UNI) werd toegewezen aan leden van de vroege gemeenschap:
Uniswap Governance is het gedecentraliseerde systeem waarmee houders van UNI-tokens kunnen deelnemen aan het besluitvormingsproces voor het Uniswap-protocol. UNI token houders kunnen stemmen over voorstellen met betrekking tot protocol upgrades, kostenstructuren en andere belangrijke parameters.
Of ze kunnen hun stemrecht delegeren aan andere adressen als ze zelf niet rechtstreeks willen stemmen.
Je kunt UNI direct verhandelen op het Uniswap-platform door een compatibele portemonnee aan te sluiten (bijv. MetaMask). Uniswap ondersteunt swaps op Ethereum en andere netwerken zoals Base, Arbitrum en Polygon, waardoor je ETH of andere tokens naadloos kunt ruilen voor UNI.
Omdat Uniswap in een gedecentraliseerde ruimte werkt, moet je extra voorzichtig zijn en weten wat je doet. Dus wanneer je Uniswap gebruikt, moet je een aantal belangrijke overwegingen in gedachten houden. Wees altijd op je hoede voor nepwebsites en phishingpogingen die bedoeld zijn om je privésleutels of seedzinnen van je eigen zelfbewaarde portemonnee te stelen.
Maar ook als je met contracten ruilt, moet je concepten kennen zoals front-running en flash loan aanvallen die ook zijn ontstaan met de introductie van deze nieuwe manieren om crypto te ruilen.
Volgens de laatste updates en de roadmap voor Uniswap in 2025, zijn ze van plan om zich te richten op de lancering van Uniswap v4 en Unichain, die inderdaad alle nieuwe functies biedt die hierboven zijn besproken.
Ook de Uniswap Foundation heeft een aanzienlijke budgetaanvraag ingediend van in totaal ongeveer $120 miljoen voor 2025-2026, waarvan $95,4 miljoen voor subsidies en $25,1 miljoen voor operaties, plus nog eens $45 miljoen voor liquiditeitsprikkels. Hun gigantische rol wordt duidelijker naarmate het DeFi volwassener wordt.
Uniswap is een pionier op het gebied van DeFi en combineert innovatie, efficiëntie en gebruikersemancipatie. Van het AMM-model tot de geavanceerde Uniswap V4-functies, het heeft gedecentraliseerde handel opnieuw gedefinieerd. Terwijl crypto evolueert, blijft Uniswap in de voorhoede en zet het de gouden standaard voor gedecentraliseerde exchanges.
Disclaimer: Handelen in en beleggen in cryptocurrencies (ook wel digitale of virtuele valuta, altcoins genoemd) brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee en is niet voor iedere belegger geschikt. U bent als enige verantwoordelijk voor het risico en de financiële middelen die u gebruikt om crypto te verhandelen. De inhoud van deze website is voornamelijk bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies.
