We nemen een kijkje naar de meest bekende en liquide staking afleiding van Ethereum, namelijk wrapped staked ETH, of wstETH. Het is een oplossing van Lido die de bruikbaarheid van staked ETH (stETH) in heel DeFi moet verhogen. Laten we eens kijken wat dit betekent voor de gemiddelde ETH-'genieter'.
Om wstETH te begrijpen, moeten we begrijpen wat stETH is en hoe het werd geïntroduceerd door Lido. In een notendop, wstETH is een verpakte versie van Lido's stETH, wat een liquid staking token (LST) is, gemaakt om liquid te blijven terwijl je je ETH staket.
Omdat de primaire uitdaging met stETH het rebaseerbare karakter was, omdat het saldo dagelijks toeneemt wanneer staking beloningen worden uitgedeeld. Het werd niet geaccepteerd op veel protocollen omdat je meer of, nog belangrijker, minder tokens kon hebben bij de volgende rebasement.
Daarom werd wstETH geïntroduceerd, omdat het deze problemen met rebasement oplost door de tokenbalans constant te houden. Later in dit artikel bekijken we hoe het werkt.
Deze review van Wrapped stETH (wstETH) is gemaakt voor informatieve doeleinden. Dit artikel is niet bedoeld voor promotie.
Het stabiele aantal tokens van wstETH is vooral voordelig voor een betere integratie met DeFi-platforms die gedijen op vaste saldi, zoals Uniswap en Yearn Finance.
Als je 100 stETH wrapt, krijg je misschien 99,87 wstETH terug. Ondanks het vaste aantal wstETH, blijf je staking beloningen verdienen. Bij het unwrappen zou je 99,87 wstETH kunnen omzetten in een hoger aantal stETH, bijvoorbeeld 101 stETH.
wstETH werkt door middel van een vertrouwensloos contract dat stETH tokens bidirectioneel accepteert terwijl het een gelijkwaardige hoeveelheid wstETH mint. Omgekeerd, als een gebruiker besluit om het terug te keren naar stETH, verbrandt het contract de corresponderende wstETH en geeft het de vergrendelde stETH terug aan de gebruiker.
Maar dit hoeft niet te gebeuren zoals we hierboven beschreven. Je kunt ook een kortere weg nemen waarbij je direct ETH stuurt naar het adres van het contract, en automatisch wordt je ETH gestaked, ontvang je stETH, en wordt het wrapped in wstETH, zonder dat je het handmatig hoeft te doen.
wstETH is een omnichain token, wat betekent dat het werkt op verschillende blockchainnetwerken zoals Ethereum, Gnosis, Polygon, Optimism, Arbitrum en nog veel meer.
Bovendien wordt elk wstETH token ondersteund door een gelijkwaardige hoeveelheid ETH die staked is op de Ethereum blockchain via Lido, wat betekent dat de waarde direct verbonden is met de onderliggende staked activa, ETH.
Om het aanbod te beheren en waardestabiliteit te behouden, maakt wstETH gebruik van mechanismen voor inflatiebeheersing, zoals het burnen van tokens, ondanks het onbeperkte aanbod, omdat het zich aanpast aan de hoeveelheid ether die wordt gestaked.
De aanboddynamiek van wstETH wordt gekenmerkt door de circulerende voorraad, die ongeveer 3.629.900,2 tokens bedraagt, en een totale voorraad die iets hoger ligt op 3.629.900,25 tokens.
wstETH kan op verschillende manieren gebruikt worden. Deze omvatten:
Lido Finance's wrapped staked Ethereum is geïntegreerd met meerdere blockchains en kan op een manier worden overgezet. Dit wordt gedaan door een verbrandings- en minting-proces waarbij wstETH wordt geburned op de keten van herkomst en een gelijkwaardig bedrag wordt gemint op de chain van bestemming. Dit elimineert de noodzaak voor de liquiditeitspools die gewoonlijk essentieel zijn voor het bridgen van activa en wordt gedaan door Lido.
Het wrappen van je ETH of stETH in wstETH is een eenvoudig proces:
Ja, als je je stETH in wstETH verandert, blijf je staking beloningen verdienen met dezelfde snelheid als je zou doen met unwrapped stETH. De beloningen zijn niet dagelijks zichtbaar, maar worden weergegeven zodra je je wstETH weer in stETH wrapt, waardoor je een hoger stETH-saldo ziet.
Het belangrijkste voordeel van wstETH is de mogelijkheid om stabiel te blijven, op een manier dat beloningen worden berekend in de prijs in plaats van de hoeveelheid tokens zoals het is ten opzichte van stETH. Het is wrapped om gebruikt te worden in DeFi-toepassingen. Een andere manier om de originele waarde te behouden is om het op een andere manier te wrappen.
Een slimme geautomatiseerde integratie van beloningen in de waarde van de token vereenvoudigt het staking proces nog meer.
Wat je krijgt zijn een heleboel stepping stones weg van de oorspronkelijke ETH, wat betekent dat je vatbaar bent voor meer risico, als er iets gebeurt met de code of het protocol dat verantwoordelijk is voor het wrappen van je staked derivaten van je initiële ETH investering.
Tot nu toe heeft het echter gewerkt, want wstETH staat in de top 50 wat betreft marktkapitalisatie. Dit betekent dat het algemeen geaccepteerd is en de tand des tijds heeft doorstaan. Omdat veel mensen hun ETH staken, willen ze ook liquide blijven.
Dus daar heb je het - wstETH is eigenlijk de coolere, meer DeFi-vriendelijke verwant van stETH. In plaats van de dagelijkse rebasing waarbij het aantal token blijft veranderen, houdt wstETH het simpel met een vast saldo terwijl je beloningen ervoor zorgen dat elk token meer waard wordt.
Disclaimer: Handelen in en beleggen in cryptocurrencies (ook wel digitale of virtuele valuta, altcoins genoemd) brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee en is niet voor iedere belegger geschikt. U bent als enige verantwoordelijk voor het risico en de financiële middelen die u gebruikt om crypto te verhandelen. De inhoud van deze website is voornamelijk bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies.
Begin met leren over crypto bij YourCryptoLibrary
