Cryptomunten zijn het afgelopen jaar flink door het stof gegaan en bewegen nu al een geruime periode zijwaarts. Wat gaat Bitcoin doen? En, wat kunnen we verwachten van de rest van de cryptomarkt?
Het voorspellen van de Bitcoin koers is een veelbesproken onderwerp op sociale media, maar hoe serieus kun je deze voorspellingen nemen? We vroegen het crypto belegger en analist René van René Today. Op zijn website renetoday.nldeelt hij diverse interessante grafieken die een gooi doen naar de toekomstige koers van verschillende crypto’s.
René, kun je jezelf en je website kort introduceren?
Uiteraard. Mijn naam is René en ik analyseer al tientallen jaren consumentengedrag. In het begin vanuit mijn dienstverband bij diverse mediabedrijven en sinds 2018 als ondernemer. Het beleggen in cryptomunten heeft ook rond dat jaar mijn interesse gewekt.
Hoewel ik daarvoor actief was met aandelen, spraken cryptocurrencies mij aan vanwege de koerswinst gedreven door pure emotie. Fundamentele waarden, zoals marges en winsten, zoals we die kennen in bedrijven, spelen bij cryptovaluta een kleinere rol. Beleggersgedrag en emoties zijn leidend en dat vind ik fascinerend om te onderzoeken. Mijn ervaring met crypto beleggen deel ik op mijn crypto website renetoday.nl. Van de basis tot enkele meer diepgaande artikelen over cryptoverwachtingen.
Wat drijft volgens jou de verwachtingen van crypto’s?
De grootste koersbepalers zijn de ‘crypto whales’. Dit zijn mensen die 1000 BTC of meer bezitten. Volgens crypto onderzoeksbureau Glassnode wordt op dit moment ongeveer 45% van alle Bitcoins door deze groep verhandeld, wat betekent dat zij een grote invloed hebben op de koers. Deze grote accounts gaan door zogenaamde accumulatie- en distributie fases, waarbij ze gefaseerd kopen tijdens een langdurige daling (bear market) en gefaseerd verkopen tijdens een langdurige stijging (bull market). Dit is het tegenovergestelde van wat de meeste particuliere beleggers doen.
Hoe speelt emotie hier een rol in?
Het ironische is dat er naar mijn inziens weinig sprake is van emotie bij de crypto whales. Deze doorlopen immers een vooropgesteld systematisch proces en vertrouwen op hun strategie. Hun strategie gaat uit van opspelende emoties bij particuliere beleggers. Particulieren verkopen ten tijde van angst (wanneer whales dus kopen) en kopen ten tijde van euforie (wanneer whales verkopen). Hun emotie kun je dus zien als de brandstof die de strategie van crypto whales draaiende houdt. Deze strategie is al decennia oud en is ook wel bekend als ‘The Wyckoff Method’. Deze kun je Google-en.
Hoe kunnen we dit sentiment terugzien op jouw website?
Het sentiment van beleggers komt tot uiting op sociale mediakanalen zoals Twitter, Reddit, Stocktwits, etc. Er zijn tools die de woorden in de conversaties op deze kanalen volgen en classificeren. Worden er steeds meer woorden gebruikt zoals ‘going up, bullish, time for a bounce, buy the dip,’ etc, dan wordt het sentiment als positief gelabeld. Komen woorden zoals ‘crash, dump, bearish’, etc, steeds meer voor, dan wordt het sentiment negatief.
De veranderingen in sentiment heb ik op de Bitcoin koers verwachting-pagina gepubliceerd. In die grafiek zie je ook of het volume van het aantal conversaties stijgt of daalt. Opvallend is dat sentiment vaak weer positief wordt op de bodem van een trendkanaal waarin Bitcoin beweegt. Dit resulteert vervolgens geregeld in een kortstondige rally heb ik gemerkt.
Hoe zit het met concrete Bitcoin koersvoorspellingen?
Het internet wordt bijna dagelijks overspoeld met nieuwe koersvoorspellingen en bijna iedereen zegt net iets anders. Omdat niemand de toekomst kan voorspellen dacht ik juist zoveel mogelijk publieke databronnen te verzamelen en uit te stippelen in één grafiek, met als doel de overeenkomsten proberen te herkennen. Je ziet deze grafiek ook terug op die Bitcoin prognose pagina.
Ik probeer minstens 5 bronnen te gebruiken en over elkaar heen te leggen in die grafiek. Daarbij heb ik ook een gemiddelde lijn getekend en een procentuele afwijking van 5% zodat je een idee hebt hoe ver de verwachtingen uit elkaar liggen. Ten slotte heb ik een lichtgele trendlijn toegevoegd om een beeld te krijgen van de gemiddelde consensus. Het vinden van overeenkomsten in de koers verwachtingen kan een indicatie zijn van een aankomende opwaartse of neerwaartse trend.
Waar zijn die koersverwachtingen op gebaseerd?
De meeste korte termijn verwachtingen gaan uit van een technische analyse van de Bitcoin koers grafiek. Maar, niet iedere technisch analist werkt hetzelfde. Sommige gebruiken alleen trend, steun- en weerstandslijnen. Anderen vertrouwen alleen op Elliott Wave patronen in combinatie met Fibonacci lijnen. Hierdoor ontstaan de verschillen in prognoses. Met name de Elliott Wave gebruikers voorspellen nog wel eens dat een laatste ‘wave’ hoger of lager uitvalt. Dat gezegd hebbende, fundamenteel speelt er natuurlijk ook een hoop. Positief en negatief nieuws over Bitcoin kan ook invloed op de koers hebben. In mijn lange termijn grafiek (t/m 2030) merk je dat het vooral gaat om de verwachte fundamentele waarde van Bitcoin.
Hoe ziet u de fundamentele waarde en prijs van Bitcoin?
Bitcoin staat voor (revolutionaire) technologie en wordt om die reden door grote beleggers als tech-aandeel verhandeld. Je ziet dit terug in hoe Bitcoin een-op-een de koers van de Nasdaq 100 volgt. Op de korte termijn heeft Bitcoin, net als de Nasdaq 100, last van de onzekerheden in de wereld (hoge inflatie, oorlog, etc.). Maar, Bitcoin zie ik als financiële asset toch anders dan bij de aandelen van (succesvolle) bedrijven.
Het aandeel van een winstgevend beursgenoteerd bedrijf zal niet zo snel naar naar nul dalen. Bitcoin daarentegen, is wereldwijd nog niet door grote (westerse) overheden erkend als fundamenteel waardevolle asset. China heeft het zelfs verbannen. Hierdoor is er altijd nog een kans dat de cryptomunt uiteindelijk door hen als waardeloos wordt bestempeld. Ik zeg niet dat dit gebeurt, maar door deze aanwezige kans zullen crypto whales altijd sceptisch blijven denk ik. Om die reden denk ik dat het opwaarts doorzetten van The Wyckoff Method geen garantie is bij Bitcoin, totdat de acceptatie (en regulatie) door overheden daar is.
Zijn er nog meer factoren die invloed hebben op het ‘slagen’ van Bitcoin?
Ja, een van de belangrijkste is de wereldwijd praktische adoptie van Bitcoin als betaalmiddel; het oorspronkelijke doel van Bitcoin. Hoewel mensen in corrupte of door oorlog verwoeste landen graag voor Bitcoin kiezen, geldt dit nog niet voor de grote ‘stabiele’ landen. De koers is op dit moment te volatiel om zekerheid te bieden als alternatief op fiatgeld, en de transacties zijn te traag. De volatiliteit komt voort uit de enorme hefbomen die men gebruikt op bepaalde crypto exchanges.
De trage transacties komen voort uit de zwakke adoptie van Bitcoin’s Lighting Netwerk. De Bitcoin community doet veel te weinig zelfpromotie om deze tweede netwerklaag aan de man te brengen. Deze zorg hoorde ik ook terug in een panel tijdens de Bitcoin Conference Amsterdam 2022. Het wordt tijd de dat Bitcoin maximalisten uit hun bubble komen en Bitcoin’s toepassingen en doelstellingen actief gaan promoten naar het grote volk. Pas dan zullen we het netwerkeffect krijgen wat nodig is om Bitcoin wereldwijd te laten slagen. Net zoals men ooit het nut van Facebook en Amazon begon in te zien en iedereen het ging gebruiken.
Rene, bedankt! Waar kunnen mensen meer over jou te weten komen?
Jullie ook bedankt voor dit interview. Mensen kunnen mijn artikelen lezen op mijn website renetoday.nlHier vind je how-to artikelen voor beginners, maar ook de uitgebreide tabellen en grafieken om meer inzicht te krijgen in het verloop van cryptomunten.
