CBDC: Digitale Währung der Zentralbank 

CBDC wäre, falls implementiert, ein digitaler Vermögenswert, der der Allgemeinheit zur Verfügung steht, ohne damit verbundenes Kredit- oder Liquiditätsrisiko. Die Federal Reserve/Zentralbank prüft eine breite Palette von Gestaltungsmöglichkeiten für ein potenzielles CBDC, wobei der Schwerpunkt auf Datenschutz, Vermittlung, umfassender Übertragbarkeit und Identitätsprüfung liegt.

Was ist ein CBDC?

CBDC oder Central Bank Digital Currency ist eine digitale Version der physischen Währung, die von der Federal Reserve ausgegeben und unterstützt wird. Die Federal Reserve untersucht derzeit das Potenzial eines CBDC und wie es in die US-Geld- und Zahlungslandschaft passen könnte. Der Hauptvorteil eines CBDC besteht darin, dass es sich um ein digitales Gut handelt, das der Allgemeinheit zur Verfügung steht, ohne damit verbundenes Kredit- oder Liquiditätsrisiko.

Verwendung und Funktionen von CBDC

CBDC-Transaktionen müssten endgültig sein und in Echtzeit abgeschlossen werden, damit die Benutzer mit einem risikofreien Vermögenswert Zahlungen aneinander leisten können. Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen könnten potenziell eine CBDC verwenden, um grundlegende Einkäufe von Waren und Dienstleistungen zu tätigen oder Rechnungen zu bezahlen, und Regierungen könnten eine CBDC verwenden, um Steuern einzuziehen oder direkt an Bürger zu zahlen. Darüber hinaus könnte ein CBDC möglicherweise so programmiert werden, dass es beispielsweise grenzüberschreitende Zahlungen erleichtert oder geldpolitische Ziele unterstützt.

Wie könnte ein CBDC die Struktur des Finanzsystems verändern?

Ein CBDC könnte die Struktur des Finanzsystems grundlegend verändern und die Rollen und Verantwortlichkeiten des Privatsektors und der Zentralbank ändern. Banken verlassen sich derzeit (zu einem großen Teil) auf Einlagen, um ihre Kredite zu finanzieren. Ein weit verbreitetes CBDC würde als enger – oder, im Falle eines verzinslichen CBDC, nahezu perfekter – Ersatz für Geschäftsbankgeld dienen. Dieser Substitutionseffekt könnte den Gesamtbetrag der Einlagen im Bankensystem verringern, was wiederum die Finanzierungskosten der Banken erhöhen und die Kreditverfügbarkeit verringern könnte.

Kritik

CBDCs haben das Potenzial, im digitalen Zeitalter ein nützliches Instrument für Zentralbanken zu sein, aber es ist wichtig, sich der potenziellen Risiken und Einschränkungen bewusst zu sein. Die Idee, jede Transaktion von der Regierung aufzeichnen zu lassen, wirft Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes und der potenziellen Übergriffigkeit der Regierung auf. Darüber hinaus könnte die Fähigkeit der Regierung, Ausgaben und Transaktionen zu kontrollieren, zu Zensur und Einschränkungen der individuellen Freiheit führen.

Darüber hinaus ist es von entscheidender Bedeutung, dass die politischen Entscheidungsträger sicherstellen, dass CBDCs unabhängig von der Geldpolitik der Zentralbanken betrieben werden, um potenzielle Interessenkonflikte zu vermeiden und die Integrität des Finanzsystems zu wahren. Die Umsetzung einer CBDC sollte die Rechte und Sorgen der Bürger über die Wünsche der Zentralbanken nach mehr Kontrolle über die Wirtschaft stellen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Idee eines CBDC mit Vorsicht angegangen werden sollte und alle möglichen Folgen und Auswirkungen, insbesondere Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Freiheit, berücksichtigt und angegangen werden müssen. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass die politischen Entscheidungsträger sicherstellen, dass CBDCs so konzipiert und umgesetzt werden, dass die Rechte des Einzelnen gewahrt und die Integrität des Finanzsystems gewahrt werden.